94至96年，林子祥進入「半退休」狀態，期間僅發表了《單手拍掌》和《緣是這樣》兩張全新個人專輯，而且連續3年都沒有電影上映，叫他的影迷期待不已。到97年，即與葉蒨文結婚後一年，在影壇蟄伏多時的林子祥再度活躍，於年頭連續推出《基佬40》（舒琪．1997）和《抱擁朝陽》兩片，但基於多種原因，都未能叫好叫座。
林子祥在《基佬40》中伙拍電影界的新紮師兄陳小春，兩人扮演情侶。該片拍攝期間曾引起傳媒頗廣泛的報道，因為阿Lam久休復出，且破格飾演同性戀者，連他自己亦說過，很少碰到那樣可以讓演員發揮演技的劇本，而上映前更有人估計林子祥可以憑此電影競逐影帝獎項。
可惜《基佬40》上畫21日，僅收300萬元，反映出以同性戀為題材的影片仍未為香港觀眾所接受。何況，距離香港主權回歸之期漸近，這類誠意有餘但欠通俗娛樂性的電影，吸引觀眾入場證明不是易事。部分林子祥歌迷，又會否對偶像扮演同性戀者帶點抗拒？
改篇自作家梁鳳儀同名小說的《抱擁朝陽》，在97年3月上映了一個星期便落畫，票房近610萬元。該片由93、94年的香港金像影后袁詠儀擔大旗，片中她在郵輪上邂逅年紀比自己大很多的富豪（林子祥），覓得愛郎的同時，也藉林的財力挽救娘家正陷困境的生意。林子祥在戲中雖為男主角，但發揮機會不多，連配音亦非由他本人操刀，可以說，此片水準難免令人大失所望。
